Совершенствование управления инвестиционной политикой коммерческого банка

Стоимость работы: 2 800 руб

Название работы
Совершенствование управления инвестиционной политикой коммерческого банка
Тип
Дипломная работа
Предмет
Финансовый менеджмент
Дата написания
27.06.2013
Объем
77 страниц
Введение
Глава 1. Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка
1.1. Понятие, классификация инвестиций и их роль в экономике
1.2. Понятие, цели и принципы формирования инвестиционной политики коммерческого банка
1.3. Модели и типы стратегий инвестирования банка
Глава 2. Анализ инвестиционной стратегии коммерческого банка на примере ОАО АКБ «Энергобанк»
2.1. Общая характеристика инвестиционной деятельности банка
2.2. Оценка эффективности формирования стратегии портфельного
инвестирования
2.3. Оценка инвестиционной активности банка на рынке
банковских услуг
Глава 3. Совершенствование управления инвестиционной политикой коммерческого банка
3.1. Основные проблемы инвестиционной деятельности современного банка
3.2. Пути повышения эффективности инвестиционной
политики банка
Выводы и предложения
Список использованной литературы
Приложение 1
Введение
В современной России мы становимся свидетелями нестабильной экономической ситуации. Мировой финансово-экономический кризис заставляет субъектов рыночного хозяйства: государство, коммерческие структуры, и прочие некоммерческие организации искать новые подходы, приемы ведения своей деятельности. Одним из главных составляющих в ведении своей деятельности является инвестиционная направленность. Учитывая, что главными действующими лицами в период кризиса являются кредитные организации, от которых в большей мере зависит финансовое состояние государства, прочих коммерческих структур, иных финансовых организаций, а также и физических лиц, то особо привлекательным видится детальный обзор и анализ банковского сектора.
Банковский сектор до осени 2008 года набирал обороты, и уже, казалось бы, в развитых и даже в развивающихся странах прочно являлся фундаментом всей кредитной системы. Как известно, ключевым элементом деятельности современных банков являются активные операции и одним из способов размещения денежных средств являются инвестиции. Формирование инвестиционной политики банка, а также ее совершенствование определяется целями деятельности банка и играет важную роль, как на микроуровне, так и на макроуровне.
Тема исследования актуальна и значима по нескольким причинам.
Во-первых, учитывая, что инвестиционный климат в Российской Федерации из года в год улучшается, следовательно, возникают новые сферы инвестирования, актуальными являются вопросы, касающиеся объектов банковского инвестирования: будь то фондовый рынок или реальный сектор экономики. В данной работе следует определить степень доходности вышеназванных рынков: какой из рынков является наиболее привлекательным, но при этом менее рискованным.
Во-вторых, актуальным представляется вопрос о правовом регулировании. Банковский сектор является связующим звеном между остальными звеньями финансовой системы. Следовательно, необходимо рассмотреть регулирующую функцию Банка России в отношении инвестиций банков, систематизации учета в разрезе осуществляемых банком вложений, а также детально изучить федеральные программы, касающиеся развития банковского сектора как в целом по России, так и в отдельно взятых регионах.
В-третьих, интересными представляются аспекты в отношении применяемых моделей банковского инвестирования. Выявление приоритетности той или иной модели банковского инвестирования будет сделано на примере АКБ «Энергобанк». Актуален вопрос изучения методов и сценариев инвестирования банков как в отношении прямых инвестиций, так и в отношении портфельных и особенно применения данных приемов на практике.
В написании данной работы использовались труды Игониной Л.Л., Вахрина П.И., Тагирбекова К.Р., Максютова А.А., Орловой Е.Р. и других авторов.
В литературе отдельные вопросы деятельности банков, а именно, определения банковских инвестиций изучены недостаточно широко. Вопросы, касающиеся инвестиционной стратегии банков, во многом не ясны и до сих пор не раскрыты. На основе чего в работе поставлена задача, поэтапно разобраться в поставленных выше вопросах. Цель: исследование основных принципов, элементов и направлений формирования инвестиционных стратегий современного банка. Предметом исследования является инвестиционная стратегия ОАО АКБ «Энергобанк». В связи с этим в работе предусмотрено решение следующих задач:
 рассмотрение понятия, классификации инвестиций и их роли в экономике;
 изучение понятия, целей и принципов формирования инвестиционной политики коммерческого банка;
 анализ моделей и типов стратегий инвестирования банка;
 анализ инвестиционной стратегии коммерческого банка на примере ОАО АКБ «Энергобанк»;
 рассмотрение современных проблем формирования инвестиционной политики коммерческого банка и путей их решения.
В первой главе в большей степени представлены теоретические аспекты, связанные с понятием инвестиций, а также даны определения понятий, вытекающих из инвестиций, таких как: инвестиционная политика, инвестиционный план, инвестиционная программа, инвестиционный проект, инвестиционный процесс, инвестиционная тактика и инвестиционная стратегия. На основе них наглядно представляются этапы инвестиционной стратегии. Также разобраны такие дискуссионные вопросы, как понятие «банковские инвестиции» и существующие на практике модели банковского инвестирования.
Во второй главе освещено практическое формирование инвестиционной стратегии АКБ «Энергобанк». Как известно, банки могут формировать и реализовать реальные и портфельные инвестиции. С учетом этого, подробно изучены прямые инвестиции банка посредством анализа инвестиционных проектов, а также долгосрочные стратегии в сфере наращивания капитала, посредством качественного анализа. Портфельные инвестиции рассмотрены посредством поэтапного анализа портфеля ценных бумаг, с учетом «инвестиционного треугольника»: доходность, риск и ликвидность. На основе выявленного анализа предлагается новая модель определения типа инвестиционной стратегии банка. Предложенная модель оценена как на микроуровне, так и на макроуровне, выявлена практическая апробация предложенной модели на примере АКБ «Энергобанк».
В третьей главе представлены наиболее актуальные и часто встречающиеся проблемы в сфере банковского инвестирования. Детальная оценка недостатков формирования инвестиционной стратегии рассмотрена по всем критериям и тенденциям осуществления банковских инвестиций. На основе этого, предложены пути решения и устранение недостатков в банковском бизнесе.
В написании работы были использованы отчетные материалы АКБ «Энергобанк».
Глава 1. Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка
1.1. Понятие, классификация инвестиций и их роль в экономике
«Инвестиции» – слово иностранного происхождения (от лат. investire, нем. investition), в переводе – долгосрочное вложение капитала в какие-либо предприятия, социально-экономические программы, проекты в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода и социального эффекта [16, с. 5].
Существуют различные модификации определений понятия «инвестиции», отражающие множественность подходов к пониманию их экономической сущности. В значительной степени это обусловлено экономической эволюцией, спецификой конкретных этапов историко-экономического развития, господствующих форм и методов хозяйствования.
Как известно, инвестиции могут осуществляться в денежной, натурально-вещественной и смешанной формах. Помимо названных форм инвестиций, выделяют и виды инвестиций и для целей дальнейшего анализа необходима их научнообоснованная классификация, которая основывается на определенных признаках и представлена в таблице 1.
Тем не менее, банковские инвестиции с течением времени претерпевают существенные изменения. Их доля в общих активах меняется в зависимости от экономической ситуации в стране и целей выбранной инвестиционной политики, что будет рассмотрено в следующем параграфе.
1.2. Понятие, цели и принципы формирования инвестиционной политики коммерческого банка
Чтобы дать определение понятия инвестиционной политики, следует сначала определиться с понятием «политика». Для этого приведем ряд мнений.
Таким образом, детально процесс формирования инвестиционной стратегии банка можно представить так, как на рисунке 2.
Итак, при совершенствовании инвестиционной политики банки должны опираться на результаты анализа внешней среды, возможностей банка с позиции наличия источников финансирования инвестиций и спроса на новые банковские продукты.
Отсюда можно сделать вывод, что совершенствование инвестиционной политики банка является неотъемлемой частью его успешной деятельности. Совершенствование инвестиционной политики учитывает заранее возможные вариации развития неконтролируемых банком факторов внешней инвестиционной среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности банка. Инвестиционная политика отражает сравнительные преимущества банка в инвестиционной деятельности в сопоставлении с его конкурентами. Инвестиционная политика позволяет реально оценить инвестиционные возможности банка, выявить степень инвестиционной активности, обеспечить максимальное использование его внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами. Наличие инвестиционной политики обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью организации.
1.3. Модели и типы стратегий инвестирования банка
Стратегии инвестирования имеет множество разновидностей и, как правило, зависит от двух ключевых признаков, а именно, от критерия отнесения инвестиций к прямому, или реальному, и портфельному, или финансовому типу инвестиций.
С целью последующего изучения сущности инвестиционной политики кредитной организации и ее совершенствования необходимо проанализировать инвестиционную деятельность банка, оценить эффективность принятой банком стратегии банковского инвестирования, а также выявить тип и инвестиционную направленность в деятельности банка с учетом построения расчетных моделей на примере АКБ «Энергобанк», что и будет сделано во второй главе исследования.
Глава 2. Анализ инвестиционной стратегии коммерческого банка на примере ОАО АКБ «Энергобанк»
2.1. Общая характеристика инвестиционной деятельности банка

Акционерный коммерческий банк "Энергобанк", именуемый в дальнейшем "Банк", является открытым акционерным обществом в соответствии с решением Общего собрания акционеров (Протокол № 2 от 07.10.1999 г.) об изменении организационно-правовой формы Банка с закрытого акционерного общества, созданного в результате преобразования из общества с ограниченной ответственностью в соответствии с решением Общего собрания участников (протокол №2 от 26 июня 1998 года), и является правопреемником общества с ограниченной ответственностью "Коммерческий банк "Энергобанк", зарегистрированного в Центральном Банке Российской Федерации 28 января 1994 года за № 67 и перерегистрированного 26 января 1998 года за № 67, ранее переименованного по решению собрания пайщиков из Татарского коммерческого банка «Таткомбанк», созданного в 1989 году.
Среди самостоятельных банков республики Татарстан АКБ «Энергобанк» занимает 2 место по таким основным финансовым показателям, как:
 сумма активов;
 величина собственных средств;
 общая сумма привлеченных средств;
 сумма вкладов населения.
Таким образом:
 банк занимает заметные позиции на рынке Республики Татарстан;
 основным направлением работы банка являются операции с юридическими лицами;
 банк активно работает с физическими лицами, пользуясь высокой репутацией и положительным имиджем среди населения.
Банк продолжает политику региональной экспансии, активно вкладывая средства в развитие бизнеса в регионах. На сегодняшний день региональная сеть АКБ «Энергобанк» представлена 81 обособленным подразделением, включая 10 филиалов, в ключевых городах и районах Республики Татарстан, а также за ее пределами [10, с. 49].

2.2. Оценка эффективности формирования стратегии портфельного
инвестирования

2009 год ознаменовался существенным ростом инвестиционного портфеля Банка. Портфель ценных бумаг за отчетный год вырос в 2,5 раза, объем вложений в ценные бумаги на 1 января 2010 года превысил 1 млрд. рублей. Изменения затронули и структуру портфеля - акцент был сделан на долговых ценных бумагах. Использование консервативной стратегии управления портфелем позволило сформировать сбалансированный инвестиционный портфель с оптимальным для Банка соотношением риска и доходности.
Согласно данным таблицы вложения банка увеличиваются с 26239074 тыс. руб. до 39569905 тыс. руб., или на 51 %.
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги составили в 2009 году 838235 тыс. руб., или 2,12 % всех вложений банка.
Наибольшую долю во вложениях предприятия занимает чистая ссудная задолженность: в 2007 году она составила 24126398 тыс. руб., или 91,95 %, в 2008 году – 15532122 тыс. руб., или 95,83 %, в 2009 году - 36190989 тыс. руб., или 91,46 %.
 стоимость проекта составляет не менее 10 000 тыс. рублей.
Преобладающим направлением деятельности АКБ «Энергобанк» является кредитование. Банк входит в число наиболее активно кредитующих банков Республики Татарстан, устойчиво занимая 2-е место по объему кредитного портфеля. По итогам 2009 года кредитный портфель Банка достиг 16,6 млн. руб.
Структура кредитного портфеля на 1 января 2010 года представлена в таблице 5.
Кроме этого, Банк активно формирует торговый портфель ценных бумаг. С целью диверсификации вложений Банк проводил операции с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ, корпоративными облигациями и акциями (таблица 9). Однако при этом в течение всего года доля торгового портфеля не превышает 5% от валюты баланса Банка.
Таким образом, оценивая инвестиционные технологии банка можно отметить, что наибольшее предпочтение отдается реальному сектору экономики Республики, но при этом отбор направлений вложений осуществляется исходя из предпочтений правительства РТ. Одним из направлений кредитной политики АКБ «Энергобанк» является финансирование сельского хозяйства. Деятельность Банка по развитию сельского хозяйства находит всестороннюю поддержку со стороны Правительства Республики. Также существенным направлением является осуществление кредитование физических и юридических лиц, также в рамках государственной программы поддержки малого и среднего предпринимательства [19, с. 10].
2.3. Оценка инвестиционной активности банка на рынке
банковских услуг
Стимулирование инвестиций становится одним из приоритетов российского правительства. Под инвестированием понимается, как правило, проектное финансирование и более традиционное для нашей страны словосочетание "капитальные вложения". При этом особенное внимание уделяется банковским инвестициям.
Кратко суммируя достигнутое, можно сказать, что в 2010 год АКБ «Энергобанк» вступил с развитой региональной инфраструктурой, современными технологиями обслуживания клиентов и неограниченным потенциалом для дальнейшего роста.
Рост балансовой прибыли на 49 % свидетельствует об успешном применении инвестиционных технологий.
Таким образом, АКБ «Энергобанк» использует инвестиционные технологии для осуществления инвестиций в кредитование в реальный сектор, сельское хозяйство, а также ценные бумаги.
Глава 3. Совершенствование управления инвестиционной политикой коммерческого банка
3.1. Основные проблемы инвестиционной деятельности современного банка
Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой - устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.
вследствие ряда экономических и правовых особенностей. Среди них, во-первых, общее состояние российской экономики, которое, несмотря на некоторое улучшение, характеризуется финансовой неустойчивостью ряда предприятий, неквалифицированным менеджментом и др. Во-вторых, несовершенство юридической защиты интересов банка как кредитора, присущее действующей системе оформления залогов, и его прав на имущество клиентов. В этих обстоятельствах происходит значительная концентрация кредитных рисков у ограниченного числа заемщиков.
 внутрибанковские: величина собственных средств (капитала) банка, структура пассивов, способности и опыт персонала.
3.2. Пути повышения эффективности инвестиционной политики банка
Эффективный инвестиционный портфель – это портфель, где доля высокорискованных активов (напр. акций), уравновешена безрисковыми (напр. облигациями), что на языке управляющих называется «диверсификацией», т.е. распределением долей капитала по разным бумагам.
Поскольку вознаграждение за успех взимается непосредственно от суммы полученного дохода, то управляющий напрямую заинтересован в получении максимальной прибыли.
Комиссионное вознаграждение Банка за доверительное управление имуществом в рамках базовых стратегий взимается по следующему тарифному плану.
Максимальное значение доли просроченной задолженности в общей сумме кредитных вложений за 2009 год составило 0,7%, что в два раза меньше максимальных значений аналогичных показателей по банковскому сектору РФ и 30-тки крупнейших банков России. К концу отчетного периода доля просроченной задолженности в кредитном портфеле Банка составила 0,5%, по банковскому сектору РФ – 1,2%, у 30-тки крупнейших банков – 1,0% (таблица 11).
Успех банковской деятельности определяется эффективным управлением финансовыми рисками. Поэтому созданная в Банке комплексная система управления рисками постоянно совершенствуется в соответствии с объемом и структурой проводимых Банком операций, требованиями регулирующих и надзорных органов, а также рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору.
Выводы и предложения
Существуют различные модификации определений понятия «инвестиции», отражающие множественность подходов к пониманию их экономической сущности. В значительной степени это обусловлено экономической эволюцией, спецификой конкретных этапов историко-экономического развития, господствующих форм и методов хозяйствования.
Наиболее распространенным, часто встречающимся является трактовка инвестиций, как «долгосрочных вложений денежных средств и иного капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия различных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты в целях получения дохода или достижения иного полезного эффекта».
Инвестиционная стратегия – элемент экономической стратегии банка, система мер, определяющих объем, структуру и направление инвестирования с обеспечением выбранных приоритетов для банка, концентрации средств на этих направлениях, эффективности их использования.
Инвестиционная стратегия банка, как правило, формируется в каком-либо документе, утверждаемом руководством банка.
Стратегии инвестирования имеет множество разновидностей и, как правило, зависит от двух ключевых признаков, а именно, от критерия отнесения инвестиций к прямому, или реальному, и портфельному, или финансовому типу инвестиций.
Модели и типы стратегий банковского инвестирования широко применяются, как правило, к портфельным инвестициям. В то же время использование топологии инвестиционной политики для выявления особенностей прямых инвестиций вполне приемлемо.
Выделяют следующие основные модели стратегий банковского инвестирования: активную (агрессивную), направленную на максимальное использование возможностей рынка, и пассивную (выжидательную, консервативную).
В данной работе была рассмотрена деятельность ОАО АКБ «Энергобанк».
Акционерный коммерческий банк "Энергобанк", именуемый в дальнейшем "Банк", является открытым акционерным обществом в соответствии с решением Общего собрания акционеров (Протокол № 2 от 07.10.1999 г.) об изменении организационно-правовой формы Банка с закрытого акционерного общества, созданного в результате преобразования из общества с ограниченной ответственностью в соответствии с решением Общего собрания участников (протокол №2 от 26 июня 1998 года), и является правопреемником общества с ограниченной ответственностью "Коммерческий банк "Энергобанк", зарегистрированного в Центральном Банке Российской Федерации 28 января 1994 года за № 67.
АКБ «Энергобанк» предоставляет услуги в области проектного финансирования. Суть проектного финансирования заключается в том, что объектом вложения средств банка является конкретный инвестиционный проект. Вложенные инвестиции погашаются из прибыли данного, запущенного в эксплуатацию, проекта, не отвлекая текущие оборотные средства получателя инвестиций.
2009 год ознаменовался существенным ростом инвестиционного портфеля Банка. Портфель ценных бумаг за отчетный год вырос в 2,5 раза, объём вложений в ценные бумаги на 1 января 2010 года превысил 1 млрд. рублей. Изменения затронули и структуру портфеля - акцент был сделан на долговых ценных бумагах. Использование консервативной стратегии управления портфелем позволило сформировать сбалансированный инвестиционный портфель с оптимальным для Банка соотношением риска и доходности.
Инвестиционная деятельность АКБ «Энергобанк» объединила сегодня пятнадцать хозяйств района. Вкладывая огромные деньги в аграрную отрасль, тот же АКБ «Энергобанк» взял на себя ответственность за будущее этой отрасли. Наиболее предпочтением вложения средств банка являются сельское хозяйство (23,5 %), обрабатывающие производства (22,7 %), а также оптовая и розничная торговля (30 %).
Темп роста объема кредитов, предоставленных юридическим лицам, составил в 2008 году 127%, кредитов физическим лицам - 213%. За двенадцать месяцев 2009 года: 135% и 200% соответственно.
В целях повышения эффективности инвестиционного портфеля необходимо использовать диверсификацию. Так, необходимо развивать венчурное финансирование, доверительное управление средствами частных лиц и корпоративных клиентов. В целях совершенствования методов оценки и способов оценки инвестиционных технологий банка рекомендуется повысить качество управления рисками при осуществлении инвестиционных технологий. Поскольку банк предпочитает инвестиционные технологии в реальные активы, в рамках правительственной программы, в сельское хозяйство, где уровень риска в настоящее время высокий.
Успех банковской деятельности определяется эффективным управлением финансовыми рисками. Поэтому созданная в Банке комплексная система управления рисками постоянно совершенствуется в соответствии с объемом и структурой проводимых Банком операций, требованиями регулирующих и надзорных органов, а также рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору.
Список использованной литературы
1. Агафонова И.П. Выбор схем финансирования инновационных проектов и минимизация кредитных рисков // Финансовый менеджмент, 2006, № 2 – С. 70–84
2. Басов К.Г. Роль стратегического управления в инвестиционной деятельности организации // Финансовый менеджмент, 2007, № 1 – С. 19–33
3. Гапоненко А.Л. Теория управления // М: Рагс 2003-556с.
4. Глушкова Н.Б. Банковское дело // М.: Акад. проспект 2005-346с.
5. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском // М: Новое знание, 2004-238с.
6. Карасева И.М. Финансовый менеджмент // М: Омега, 2007-335с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М: Финансы и статистика, 2003-198с.
8. Кокиаури Л. Разработка инвестиционных проектов как этап инвестиционной деятельности // Общество и экономика, 2006, № 7–8 – С. 215–221
9. Коротков Э.М. Антикризисное управление // М:2002-245с.
10. Лаврушина О.И. Управление деятельностью коммерческого банка // М: Юристь, 2003-412с.
11. Леонтьев В. Е. Финансовый менеджмент // Спб: Знание, 2004-145с.
12. Малкина М.Ю. Анализ особенностей развития банковской системы России в современной среде // Финансы и кредит, июль 2007- 36с.
13. Нестеренко Р. Проектное финансирование: мировая практика и российский опыт // Рынок ценных бумаг, 2007, № 12, 22-26с.
14. Орехова Е.В. Финансовый анализ и анализ финансовой отчетности // Москва: Эксмо, 2006-97с.
15. Ракшин П.А. Анализ современных подходов к управлению портфельными кредитными рисками в российских банках // Банковское дело, 2006, №2-46с.
16. Родионова Н.В. "Антикризисный менеджмент" // М: Юнити, 2002-316с.
17. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент // М:Юнити-Дана, 2004-189с.
18. Свиридов О. Ю. Финансовый менеджмент (100экзаменационных ответов) // Ростов н/Д: МарТ, 2005-116с.
19. Селезнева А. Условия активизации инвестиционного процесса // Экономист. – 2006. – № 4. – С. 3–14.
20. Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными организациями // М: Юнити, 2006-237с.
21. Чижова А.С. Модель управления риском концентрации кредитного портфеля // Финансовый менеджмент, 2005, №4-34с.
22. Шенаев Ю.В. Роль проектного кредитования в развитии инвестиционного процесса // Банковское дело, 2006, № 12 – С. 46–48
23. Широбокова В.Г. Развитие методики расчета эффективности при оценке инвестиционных проектов // Экономический анализ, 2006, №18 – С.2-5
24. Щеренкова О.А. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов // Финансовый менеджмент, 2006, № 3 – С. 81–93.
25. Энговатова О.А. Финансы и кредит // М:Экзамен, 2007-139с.
26. Официальный сайт Internet: www. energoban.ru

Стоимость работы: 2 800 руб

x
Заказать звонок
Выберите Ваш город
Анкета соискателя
Оставить отзыв